Avec une capitalisation boursière de plus de 105 000 milliards de dollars (1), l’analyse des actions mondiales et la sélection des entreprises de qualité présentant un potentiel de croissance à long terme représentent un véritable défi.
Les exigences réglementaires dans le domaine ESG se précisent notamment par le biais de l’autorégulation. Les établissements non-membres de l’ASB, tels que les gestionnaires de fortune, peuvent appliquer ces directives sur une base volontaire, ou pas.
Au début de l’été, de nombreux textes sont parus dans le domaine de la finance durable en Suisse. Mais avant d’examiner leur articulation, un bref rappel s’impose pour comprendre ce que l’on peut attendre de la finance durable – et ce que l’on ne peut pas en espérer.
Merveilles de l’océan, les grandes baleines nous rendent d’inestimables services invisibles. Précieuses alliées contre le dérèglement climatique, ces géantes piègent et séquestrent massivement le carbone que nous émettons. Mais leur population se réduit, principalement à cause des activités humaines, alors que les émissions de gaz à effet de serre augmentent.
entreprises se souciant de la durabilité n’a pas manqué de s’emparer du secteur des petites et moyennes capitalisations européennes. Gardons en tête, à cet égard, deux points non négligeables. Premièrement, la mise en place de la nouvelle taxonomie et de la NFRD par la Commission européenne va nécessiter un effort de reporting extra-financier plus important de la part des entreprises et mettre ainsi en lumière celles dont la performance environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) est insuffisant
Un consensus se dégage autour des exigences auxquelles un investissement à impact (c’est-à-dire réalisé avec l’intention de générer un retour positif, ayant un impact social et environnemental mesurable, tout en assurant un rendement financier, ndlr) doit satisfaire. Elles sont au nombre de trois: l’intentionnalité, l’additionnalité et la mesure de l’impact.
L’ISR ou investissement socialement responsable a connu un boom sans précédent ces dernières années, le propulsant d’abord au rang de phénomène de mode, puis à celui d’évolution inéluctable d’un secteur financier jusqu’ici peu soucieux de considérations ESG (Environnement – Social – Gouvernance). Et si la finance pouvait contribuer à changer le monde ? Et si vous preniez de bonnes résolutions en 2022 qui consisteraient à avoir un impact positif, environnemental ou social sur le monde au travers de vos investissements ?
Dans son nouveau scénario de limitation du réchauffement climatique à +1,5 °C, dévoilé au printemps dernier, l’Agence internationale de l’énergie (AIE) répond à la question qui lui a été posée dans la perspective de la conférence internationale sur le climat, la COP26, qui s’est tenue début novembre 2021 à Glasgow, en écosse, à savoir : « Quel scénario énergétique est compatible avec un engagement zéro émission nette de CO2 d’ici à 2050 et donc un objectif de maintien de la hausse de la température limitée à +1,5 °C à l’horizon 2100, l’énergie concentrant 80 % de l’enjeu climatique ? »
Les prix dans les marchés financiers ne reflètent pas encore les risques liés au changement climatique, selon plusieurs études et rapports des secteurs publics et privés récemment publiés.
L’intérêt pour les investissements durables grandit de toutes parts : alors qu’il est longtemps resté l’apanage d’investisseurs avec une sensibilité environnementale ou sociale spécifique. En 2021, on estime à près de USD 30 bilions les actifs investis selon des critères Environnementaux, Sociaux ou de Gouvernance (ESG). Impossible, malheureusement, d’échapper aux soupçons de « greenwashing » – ou la tentation bien réelle, pour certains de surfer sur une vague verte très en vogue.
Point de mire
La Tribune Indépendante
des Entrepreneurs de la Finance
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